باختصار
البرازيل تتصدر في الاستخدام اليومي، والمكسيك تلحق بها في رأس المال.
عادةً ما تُروى قصة التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية من خلال جولات التمويل. أما هذه الدراسة من FurtherMarkets فتنظر إلى ما يفعله الناس فعلاً: كم مرة يستخدم البالغون المدفوعات الفورية، وإلى أين وصل التمويل المفتوح، وإلى أين يتجه رأس المال، وكم بنكاً رقمياً مرخّصاً يعمل في البرازيل والمكسيك والأرجنتين وتشيلي وكولومبيا وبيرو.
وتخلص إلى أن تقوم صدارة البرازيل على الاستخدام اليومي: فنظام Pix والتمويل المفتوح العامل يضعانها في المقدمة، وتتوقع الدراسة أن تستمر هذه الصدارة حتى 2029. وقد جمعت المكسيك تمويلاً أكبر من البرازيل في النصف الأول من عامي 2025 و2026، ولديها على الأقل العدد نفسه من البنوك الرقمية المرخّصة، لكن البالغين فيها يجرون مدفوعات فورية أقل بكثير.
وتبيّن الدراسة ما يجب أن يتغير كي تضيّق المكسيك الفجوة، والبيانات التي ستكشف ما إذا كان ذلك يحدث.
موجّهة إلى المستثمرين في التكنولوجيا المالية ومشغّلي الخدمات المالية الذين يقدّرون انكشافهم في أمريكا اللاتينية.
من بطاقة التقييم · إحدى خمس ركائز
كم مرة يستخدم البالغون المدفوعات الفورية
المدفوعات الفورية · لكل بالغ · 2025
المصدر: البنوك المركزية في كل سوق، السكان من سن 15 فما فوق؛ تقديرات FurtherMarkets، 2025.
ما تتناوله الدراسة
خمسة فصول عن الفجوات التي تضيق، وتلك التي لا تضيق.
يُختتم كل فصل بانعكاساته على الأعمال، وتُختتم الدراسة بالقوى المؤثرة، وثلاثة سيناريوهات حتى 2029، والمؤشرات الواجب متابعتها، وما يعنيه ذلك لكل فئة من القرّاء.
- 01صدارة البرازيل في الاستخدام اليوميتتصدر البرازيل في عدد مرات الدفع، لا في قيمته.
- 02ما الذي يعيق المنافسينلماذا يتأخر انتشار المدفوعات الرقمية ووتيرتها في المكسيك.
- 03انتشار البنوك الرقمية المرخّصةNu تنقل نموذجها البرازيلي إلى المكسيك كبنك.
- 04رأس المال حسب السوق ونصف السنةتصدّرت المكسيك تمويل الشركات الناشئة في النصف الأول من 2025 و2026.
- 05الدورة التنافسية المقبلةالتمويل المفتوح يعمل في البرازيل، وتشيلي وكولومبيا تلحقان.
سيناريوهات حتى 2029
ثلاثة مسارات للفجوة بين البرازيل والمكسيك.
البرازيل تحافظ على صدارة واسعة
يبقى معدل المكسيك أدنى بكثير من البرازيل
الاحتمالات والمؤشرات في الدراسة
المكسيك تضيّق الفجوة
البنوك الرقمية الجديدة تنقل المدفوعات إلى نظام SPEI
الاحتمالات والمؤشرات في الدراسة
المكسيك تقترب
نظام SPEI يحل محل النقد في التجزئة
الاحتمالات والمؤشرات في الدراسة
أسئلة تجيب عنها هذه الدراسة
أكثر ما يسأل عنه القرّاء.
هل تلحق المكسيك بالبرازيل في التكنولوجيا المالية؟
في رأس المال، نعم: جمعت الشركات الناشئة المكسيكية تمويلاً أكبر من نظيرتها البرازيلية في النصف الأول من 2025 و2026، ولدى المكسيك على الأقل العدد نفسه من البنوك الرقمية المرخّصة. أما في الاستخدام اليومي، فليس بعد: أجرى كل بالغ في المكسيك 72.9 تحويلاً فورياً في 2025، مقابل 416 دفعة عبر Pix في البرازيل.
لماذا تتصدر البرازيل؟
جعل نظام Pix المدفوعات الفورية مجانية ومتاحة للجميع، والتمويل المفتوح يعمل بالفعل. وتُظهر الدراسة أن الاستخدام اليومي، لا التمويل، هو ما يفسّر موقع البرازيل.
ما الأسواق الأسرع تقدماً في التمويل المفتوح؟
البرازيل تطبّقه بالفعل، وجعلته تشيلي وكولومبيا إلزامياً، مع مرسوم كولومبي صدر في أبريل 2026 يحدد الجدول الزمني. وتقيّم الدراسة الأسواق الست جميعها.
ما الذي ينبغي للمشغّلين متابعته؟
بيانات المدفوعات لبنك المكسيك والبنك المركزي البرازيلي لعامي 2026 و2027، ونمو التحويلات عبر الهاتف المحمول DiMo في المكسيك. وتشرح الدراسة العتبات التي قد تغيّر الصورة.
للاستشهاد بهذه الدراسة
سكالا، ف. (2026). فجوة التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية. دراسة FurtherMarkets التحليلية، الإصدار 1.2، أكتوبر 2026. Further Markets Technologies Ltd.
تشمل المصادر البنك المركزي البرازيلي، وبنك المكسيك، والبنوك المركزية والجهات التنظيمية في الأرجنتين وتشيلي وكولومبيا وبيرو، وإفصاحات الشركات، وLAVCA، والبنك الدولي.
بطاقة التقييم والفئات والسيناريوهات في الدراسة.
مجاناً، بالإنجليزية وست لغات أخرى.